Calculadora de Equivalência Pós: LCI/LCA/LCD equivalente ao CDB pós-fixado

Quanto um CDB pós-fixado precisa render para superar um LCI, LCA, LCD e outros investimentos isentos de IR?

Descubra quanto um CDB deve render, em percetuais do CDI, para ser equivalente a rentabilidade de uma renda fixa isenta de imposto, como o LCI, LCA, LCD etc. Primeiro informe como rende o investimento isento em percentuais do CDI.

Como usar: Informe quanto rende o investimento isento de IR em % do CDI (Exemplo: LCI que rende 90% do CDI). O campo com a atual taxa DI (CDI) será preenchido automaticamente, mas você pode modificar esta taxa. Leia o artigo completo para entender como funciona.

Esta calculadora foi desenvolvida para ajudar investidores a comparar dois tipos de investimentos em renda fixa: títulos isentos de Imposto de Renda (como LCI, LCA e LCD) e CDBs pós-fixados que são sujeitos à tributação. A comparação considera o rendimento equivalente que um CDB precisa oferecer para ser tão vantajoso quanto um título isento, levando em conta as alíquotas de imposto aplicáveis conforme o prazo do investimento.

A lógica por trás da ferramenta é baseada no fato de que os rendimentos dos CDBs sofrem desconto de Imposto de Renda, enquanto os títulos como LCI e LCA são isentos. Assim, mesmo que um CDB prometa uma taxa maior, seu rendimento líquido pode acabar sendo menor do que o de um título isento. Por isso, a ferramenta calcula qual seria o percentual mínimo do CDI que um CDB deveria render para igualar a rentabilidade líquida de um título isento.

O funcionamento da ferramenta é simples:

1. O usuário informa qual o percentual do CDI prometido por um título isento. Por padrão, o valor já vem preenchido com 90%, mas pode ser alterado conforme a oferta do banco ou corretora.
2. A ferramenta busca automaticamente a taxa CDI atual diretamente da base de dados do Banco Central, disponibilizada pelo site Clube dos Poupadores. Esta taxa também pode ser editada, permitindo simular diferentes cenários e analisar impactos de variações futuras na taxa CDI.
3. Ao clicar em “Calcular”, a ferramenta apresenta quatro resultados, cada um correspondente a uma faixa de prazo de investimento, conforme a tabela oficial de alíquotas de IR:
   • Até 180 dias: 22,5%
   • De 181 a 360 dias: 20%
   • De 361 a 720 dias: 17,5%
   • Acima de 720 dias: 15%
4. Para cada uma dessas faixas, são apresentados dois valores:
   • Qual o percentual do CDI que um CDB precisaria render para ser equivalente ao título isento, considerando o desconto de IR.
   • Qual seria o rendimento líquido anual aproximado desse CDB se ele oferecesse exatamente esse percentual calculado.

Esta ferramenta é especialmente útil para quem deseja fazer comparações inteligentes entre produtos de investimento, entendendo claramente o impacto do imposto na rentabilidade final e tomando decisões mais informadas sobre onde aplicar seu dinheiro.