Gráfico atualizado com a relação entre a Taxa Selic e as taxas de juros longos que servem como base para a remuneração dos investimentos prefixados como CDB, LCI, LCA etc. Leia o artigo para entender como o gráfico funciona.
A linha azul (BZSTSET), no gráfico superior, representa a meta da taxa Selic, definida a cada 45 dias nas reuniões do Copom no Banco Central. As demais linhas mostram juros de longo prazo baseados em títulos prefixados. Essas taxas, com vencimento nos próximos anos, influenciam os preços e as taxas de títulos públicos prefixados e de títulos pós-fixados emitidos por bancos, como CDB, LCI e LCA.
Os juros longos prefixados resultam da oferta e da demanda por investimentos prefixados, antecipando, em geral, os movimentos da taxa Selic, estabelecida pelo Copom, formado por técnicos do Banco Central.
Quando o mercado, composto por todos os investidores, prevê alta da inflação e, consequentemente, da taxa Selic, os preços e as taxas de longo prazo se ajustam a essa expectativa. Se a previsão for de inflação e juros mais altos, as taxas longas sobem. Se a expectativa for de queda na inflação e nos juros, as taxas longas caem.
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