Esta ferramenta foi criada para ajudar investidores a entender quanto um CDB prefixado precisa render para ser equivalente, em rentabilidade líquida, a um investimento isento de Imposto de Renda, como LCI, LCA ou LCD.
Equivalência: Prefixado Isento vs CDB Prefixado com IR
Como funciona a ferramenta
Você informa a taxa de juros prefixada anual de um título isento de IR. Por padrão, a ferramenta já carrega com uma taxa de 12% ao ano, que pode ser alterada a qualquer momento. Assim que o valor é preenchido ou modificado, os resultados são calculados automaticamente, sem a necessidade de clicar no botão “Calcular” (embora ele esteja disponível como alternativa).
A ferramenta então realiza os cálculos para responder à seguinte pergunta:
“Qual a taxa que um CDB prefixado deve oferecer para render o mesmo que um título isento, após o desconto do Imposto de Renda?”
Isso é necessário porque os CDBs, ao contrário das LCIs e LCAs, sofrem tributação de acordo com a tabela regressiva do IR para investimentos de renda fixa, que funciona da seguinte forma:
| Prazo do investimento | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Para cada faixa de prazo, a ferramenta calcula qual seria a taxa bruta que um CDB prefixado precisaria ter para, após a dedução do IR, render o equivalente à taxa isenta informada.
Exemplo com a taxa de 12% ao ano
Ao carregar a página com o valor padrão de 12%, a ferramenta exibe os seguintes resultados:
- Até 180 dias: o CDB precisa render aproximadamente 15,48% ao ano (bruto), o que equivale a 12% líquidos.
- De 181 a 360 dias: precisa render cerca de 15% ao ano (bruto).
- De 361 a 720 dias: cerca de 14,55% ao ano (bruto).
- Acima de 720 dias: precisa render aproximadamente 14,12% ao ano (bruto).
Esses valores são apresentados em quadros separados, organizados conforme cada faixa de prazo.
Comparação com o CDI
Além dos cálculos considerando o IR, a ferramenta busca automaticamente a taxa CDI mais recente. A partir disso, ela informa quanto a taxa prefixada informada representa em relação ao CDI.
Por exemplo, se a taxa CDI vigente for de 14,90% ao ano, a taxa de 12% equivale a cerca de 80,54% do CDI.
Conclusão
Com essa ferramenta, o investidor consegue tomar decisões mais embasadas, comparando diferentes tipos de investimento prefixado. Ela mostra claramente que, para que um CDB seja competitivo com uma LCI ou LCA isenta, ele precisa oferecer uma taxa significativamente maior, especialmente em prazos curtos onde o imposto é mais alto.
Tudo é calculado com precisão, utilizando uma biblioteca específica para evitar erros de arredondamento, e com formatação brasileira para garantir clareza e familiaridade nos números apresentados.
