Simulador de CDB IPCA + Juros

Faça as suas próprias simulações em investimentos como o CDB IPCA + juros. Informe o valor investido, datas de investimento e vencimento, taxa de juros e a inflação atual ou a esperada para descobrir a rentabilidade bruta, imposto de renda, rentabilidade líquida e quanto você terá de lucro através dos juros compostos. Leia as orientações abaixo do simulador. Use telas maiores para aproveitar melhor o simulador.

Diversos bancos e corretoras oferecem títulos privados indexados ao IPCA como o CDB que paga a correção pela inflação (IPCA) e uma taxa fixa de juros. Nesse tipo de investimento temos parte do rendimento pós-fixado (inflação medida pelo IPCA) e parte do rendimento prefixado (taxa fixa de juros).

Veja como preencher o simulador

Todos os campos amarelos devem ser editados. O simulador já inicia preenchido com os dados de um exemplo prático.

Valor do Investimento: informe quanto você pretende investir de uma única vez na compra de um CDB que paga IPCA + juros. O simulador já está preenchido com um exemplo de R$ 10.000,00 que você pode editar livremente, assim como todos os outros campos amarelos.

Data do Investimento: a data em que o investimento será feito. Considere que alguns bancos e corretoras realizam o investimento que você solicitou no mesmo dia e outros só o fazem um dia depois.

Data de Vencimento: todos os CDBs possuem uma data de vencimento informada pelo banco ou corretora. Nesta data o valor investido, corrigido pela inflação e juros, será devolvido para você já com o imposto de renda (sobre o rendimento) recolhido pela instituição financeira.

Taxa de Juros: todo CDB indexado ao IPCA paga uma taxa de juros fixa. No exemplo temos um CDB que paga IPCA + 6,90%. Devemos digitar essa taxa de 6,90% neste campo

IPCA (ao ano): considere que é impossível saber com antecedência qual será a inflação que irá corrigir o seu investimento até a data de vencimento. Todos os meses temos um IPCA diferente medido pelo IBGE. Para a simulação você pode preencher este campo com a inflação atual (IPCA dos últimos 12 meses, veja aqui) ou pode definir uma inflação média anual que você acredita ser possível no futuro.

Aqui no Clube dos Poupadores temos um gráfico que apresenta a inflação implícita para os próximos meses e anos (veja aqui). Nela, você vai encontrar informações sobre como essa inflação implícita é calculada e verá que se trata de expectativas sobre o futuro.

Nós também temos um gráfico com as expectativas do mercado financeiro com relação a inflação nos próximos meses até 2 anos (veja aqui).

Você pode adotar a meta de inflação, caso você acredite que o Banco Central vai cumprir a meta nos próximos anos (veja aqui) e leia o artigo para entender como funciona.

Recomendo que você faça simulações otimistas e pessimistas com relação a inflação para ter uma ideia sobre qual poderia ser o seu resultado futuro aceitando a impossibilidade de adivinhar a inflação futura.

Você também pode simular adotando uma inflação de 0% para saber qual será o seu ganho acima da inflação, ou seja, um lucro real.

No exemplo adotei a inflação dos últimos 12 meses (que estava muito elevada) quando esse artigo foi escrito (10,54% ao ano). Uma sugestão seria simular com a taxa de média que tivemos nas últimas décadas. Temos a média e a mediana da inflação nessa tabela aqui. Entre 1999 e 2021 a mediana foi de 5,91%.

Veja outros gráficos que temos sobre inflação.

Resultados

Taxa de Juros + IPCA: aqui temos qual será a inflação + os juros que farão o trabalho de corrigir e remunerar o seu dinheiro anualmente até o vencimento do CDB. No exemplo a taxa será de 18,17% ao ano. O simulador usa um cálculo específico para somar taxas.

Dias Corridos e Úteis: o número de dias será importante para definir a alíquota do imposto de renda e demais cálculos.

Rentabilidade Bruta (no período, dia, mês e ano): o simulador vai calcular qual será a rentabilidade bruta que você terá entre o início e o fim do investimento. No exemplo, a taxa de 18,17% ao ano produzirá um retorno bruto de 118,65% entre 2022 e 2026 (4 anos). A taxa mensal equivalente será de 1,4% ao mês. O nome “bruto” nos informa que ainda não descontamos o imposto de renda.

Alíquota do Imposto de Renda: este campo vai definir qual será a alíquota do imposto de renda cobrada sobre seus ganhos no período. Como você pode ver na tabela abaixo, a alíquota depende do número de dias corridos entre o início do investimento e a sua data de vencimento.

Resultado Bruto: agora sabemos quanto teremos em dinheiro na data de vencimento antes de descontar o imposto de renda dos ganhos.

Lucro Bruto: representa o lucro em dinheiro que você teve ao fazer o investimento remunerado pela inflação e por uma taxa fixa. Ele é obtido deduzindo o investimento inicial (R$ 10.000,00) do resultado bruto que temos no campo anterior. É sobre esse ganho que será calculado o imposto de renda.

Imposto de Renda: aqui temos o imposto de renda sobre o lucro que você teve. No exemplo temos a alíquota de 15% sobre os R$11.865,46 de lucro bruto obtido durante todo o período do investimento.

Resultado Líquido: agora temos o resultado final, já líquido por estar com o imposto de renda descontado. Este é o valor que voltará para a sua conta no banco ou corretora na data de vencimento do CDB.

Rentabilidade Líquida (no período, dia, mês e ano): agora o simulador nos mostra qual foi a nossa rentabilidade líquida, ou seja, quanto realmente será a rentabilidade desse investimento após descontado o imposto de renda.

Veja que temos um gráfico no simulador. Esse gráfico mostra o resultado bruto composto pelo valor que você investiu inicialmente (cor cinza), o lucro que você obteve ao fazer o investimento (verde) e o imposto de renda sobre esse lucro (vermelho).

É importante destacar que o retorno do seu investimento em CDB que paga IPCA + juros vai depender da inflação futura. Somente o CDB que paga juros prefixados permite ter alguma certeza sobre o retorno e a rentabilidade antes mesmo do investimento ser feito.

Dessa forma, esse tipo de simulador não é capaz de prever com absoluta certeza qual será o rendimento de um CDB que paga inflação + juros já que não existe certeza sobre qual será a inflação no futuro.

Não considere o resultado desse simulador como uma recomendação de investimentos. O Clube dos Poupadores é um site de conteúdo educativo e o nosso objetivo é motivar você a estudar sobre como os investimentos funcionam. Essa é uma parte fundamental da sua educação financeira.

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