Por que investir no Franco Suíço?

Vou mostrar neste artigo os motivos que levam muitos investidores do mundo a investir em francos suíços ou em ativos relacionados a moeda da Suíça.

Nos últimos anos o franco suíço vem se tornando uma moeda importante para investidores que buscam uma reserva de valor. A crise da dívida europeia fez com que os investidores buscassem um porto seguro no franco suíço.

A Suíça é classificada como um dos 10 países mais rico do mundo (fonte) ao mesmo tempo em que é um dos países menos corruptos do mundo (fonte). A Suíça está entre os países com maior liberdade econômica (fonte).

Cerca de 74% do PIB suíço é gerado pelo setor de serviços e somente 25% pela indústria. A contribuição do setor agrícola é muito pequena sendo inferior a 1%. Os serviços (bancos, seguros e turismo) têm uma posição importante no comércio internacional suíço. Essa área é responsável por 29% de todas as exportações.

O franco é amplamente visto como um refúgio devido à estabilidade do governo suíço e do seu sistema financeiro. Existe uma preocupação do Banco Nacional Suíço com relação a valorização excessiva de sua moeda, já que torna os produtos exportados pela Suíça mais caros e menos atrativos.

Em todo o mundo, os investidores buscam melhores retornos e segurança. Para isso eles preferem ativos que tenham equilíbrio entre proteção contra inflação, segurança contra riscos e um bom potencial de retorno. O ouro e o dólar americano têm sido ativos tradicionais, mas o franco suíço também cresceu como uma opção de investimento porque se qualifica nos três quesitos.

Alguns fatores motivaram a demanda por francos suíços nos últimos anos.

• Investidores russos demandam cada vez mais moedas fortes que não sejam o dólar e o euro. O enfraquecimento do rublo russo levou investidores russos a procurar moedas seguras, e muitos escolheram o franco suíço como um porto seguro.
• A crise da dívida europeia entre 2009 a 2013 também elevou a demanda por francos suíços pelos europeus.
• A crise financeira global de 2008, que se originou nos Estados Unidos, também produziu transferência de recursos de investidores americanos para moedas e ativos suíços.

O franco suíço é uma moeda estável?

A Suíça tem um ambiente político estável e uma economia forte em um país pequeno com uma população pequena. Seu crescimento econômico é contínuo e estável. O país não possui déficit, ou seja, as receitas da Suíça excedem suas despesas e isso permite ter uma moeda estável. Sua economia não exige projetos de grandes gastos ou investimentos. A inflação histórica na Suíça indica relativa estabilidade e isso atrai aquele investidor que busca moedas estáveis.

O gráfico mostra que a inflação na Suíça sempre esteve muito próxima de zero ou com registro de deflação (fonte).

A dívida pública da Suíça é baixa e decrescente em relação a outros países desenvolvidos (fonte).

Outros fatores importantes é o PIB forte da Suíça, sem déficit orçamentário, baixo desemprego, contribuição econômica significativa do setor de serviços financeiros, alta renda per capita e destino de recursos financeiros de fundos de diversos países.

Zurique e Genebra são consideradas cidades globais. Basileia é a capital da indústria farmacêutica na Suíça e onde fica o Banco de Compensações Internacionais, uma instituição considerada “o banco dos bancos” por ser uma organização internacional responsável pela supervisão bancária que promove a cooperação entre os bancos centrais (55 bancos centrais) na busca de estabilidade monetária e financeira. Para mais informações sobre a economia suíça visite aqui. Para acessar todos os indicadores econômicos da Suíça visite aqui.

Como investir na moeda:

A forma mais fácil e rápida para se investir em francos suíços é através de ETFs como o ETF FXF. Ele é o único especializado no investimento em francos suíços físicos, ou seja, o gestor do ETF mantém francos suíços em uma conta de depósito no JPMorgan, maior banco dos EUA e um dos maiores do mundo. Para saber mais sobre como investir em ETFs de francos suíços visite aqui.

Este artigo tem finalidade educativa e não se trata de uma recomendação de investimento. Moedas são investimentos de renda variável, ou seja, são investimentos com riscos de perda e probabilidades de ganhos.

Como Investir em empresas suíças:

Uma forma indireta de investir em francos suíços é investir em ativos suíços como ações de empresas suíças. Existem diversas empresas suíças com ações listadas na bolsa de Nova Iorque e que podemos investir como brasileiros através de uma conta aberta em uma corretora nos EUA.

Para aprender a investir em ETFs, ações e outros ativos de diversos países do mundo de uma forma simples e didática leia o livro Como Investir no Exterior.

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