Para comprar e vender títulos públicos como Tesouro Prefixado, Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+ você precisa, obrigatoriamente, de um intermediário que é chamado de agente de custódia. Este agente pode ser a corretora do banco onde você possui conta corrente ou pode ser uma corretora independente.

Características de uma boa corretora

Taxa administrativa zero: a maior parte das corretoras independentes e corretoras dos bancos não cobram mais a taxa administrativa referente ao serviço de “agente de custódia”. Se você vai investir R$ 10.000,00 em títulos públicos e a corretora do seu banco cobrar 0,50% ao ano, você vai deixar R$ 50 no banco sem a menor necessidade. O tesouro oferece uma página de busca para consultar a taxa cobrada pela instituição financeira. Visite aqui. Veja um exemplo de consulta:

Prazo de repasse dos recursos: esse é o tempo gasto pela corretora para repassar o dinheiro do Tesouro Direto para a sua conta quando você realizar a venda dos títulos. Muitas instituições já trabalham com ZERO dias úteis, que seria a melhor opção.

Agente integrado: várias corretoras permitem que você faça a compra e a venda de títulos através do próprio site da corretora, sem a necessidade de acessar a página do Tesouro Direto nesse endereço aqui.

Aplicação programada: algumas corretoras permitem que você faça investimentos programados onde você determina quando e quanto pretende investir de forma automática.

Canais de atendimento: Existem corretoras que oferecem atendimento por telefone, e-mail e chat (bate-papo pela internet). Algumas atendem você de forma robotizada, outras atendem de forma humanizada. Umas contratam profissionais mais qualificados para o atendimento, outras não. Antes de escolher uma corretora é importante testar os meios de contato ligando, enviando e-mail e conversando pelo chat para tirar suas dúvidas. Se você não possui dúvidas, simule dúvidas e verifique a qualidade do atendimento. Não custa nada fazer este teste.

Qualidade do site: Uma boa corretora se preocupa com a qualidade do site. É importante um site com bom conteúdo, informações sobre os custos, área de perguntas e respostas e ajuda para os clientes. Algumas corretoras oferecem vídeo-aulas, palestras online, apostilas, material didático e ferramentas online que ajudam o investidor. Existem corretoras que investem em um ambiente de compra e venda de títulos mais fácil e intuitivo de utilizar. Navegue pelo site da corretora e avalie a qualidade do que ela oferece.

Ranking das corretoras com menor taxa:

Veja como ativar o filtro nessa página aqui para listar somente as corretoras com taxa zero.

Ranking das 10 corretoras

O Tesouro costuma divulgar uma espécie de ranking das 10 corretoras e bancos que mais negociam títulos públicos do Tesouro Direto. Veja um exemplo visitando aqui

Cobrança das taxas

Quem investe em Tesouro Direto pagava duas taxas. Uma é a taxa de custódia cobrada pela B3. A outra taxa é cobrada pela corretora que você escolher por ela ser o “agente de custódia”. Como já falei o ideal será você buscar uma corretora que não cobra mais essa taxa, mas não temos como evitar a taxa da B3.

Taxa de Custódia cobrada pela B3

A taxa cobrada pela B3 é divulgada neste endereço aqui.  A taxa já diminuiu algumas vezes. A partir do dia 01/08/2020, o título Tesouro Selic passou a ser isento da taxa de custódia até investimentos de até R$10.000,00. A taxa será cobrada sobre os valores que excederem o estoque de R$10.000,00, por investidor (CPF). Para outros títulos a taxa é de 0,25% ao ano.

Como já falamos, as corretoras funcionam como intermediárias, são apenas agentes de custódia. Quem faz a custódia dos seus títulos (guarda, protege, movimenta e fornece informações) é a B3.

A taxa é calculada diariamente sobre o saldo de cada um dos títulos que você possui. Quando o valor acumulado ultrapassa os R$ 10,00 (somando todos os títulos que você possui), a taxa é cobrada no primeiro dia útil de janeiro ou de julho. Mas observe que se você vender o título antecipadamente, se o título vencer ou ocorrer pagamento de pagamento de juros, o que for devido em razão da taxa será descontado antes do dinheiro ser creditado na sua conta. Nesta situação não importa o valor da taxa devida, ela não precisa ter ultrapassado R$ 10,00.

Taxa cobrada pela Corretora ou Banco.

A taxa cobrada pela corretora ou banco são anuais, mas como falei são raros os bancos e corretoras que ainda cobram. Ela é cobrada quando você faz a compra dos títulos e será sobre o valor da transação, ou seja, vão cobrar o percentual sobre o preço de cada títulos vezes a quantidade de títulos que você comprou. Isto significa que a cobrança da taxa é antecipada e vale por um ano ou mais precisamente por D+2+365 dias (onde D é o dia da compra).

Se você vender o título antes de completar um ano da sua aquisição, essa taxa anual, ou parte dela não será devolvida. Caso o título adquirido tenha prazo de vencimento inferior a um ano, a taxa cobrada no momento da compra é proporcional ao prazo do título. A taxa para os demais anos de aplicação será acumulada diariamente e, por isso, são proporcionais ao período em que você mantiver os títulos em carteira. E neste caso a taxa passará a ser cobrada semestralmente, no primeiro dia útil de janeiro ou de julho, quando o valor das taxas de toda a carteira ultrapassar R$ 10,00, ou, por título, na ocorrência de um evento de algum evento como pagamento de juros, vencimento do título ou na venda antecipada, o que ocorrer primeiro. O banco ou corretora onde você comprar os títulos deve fornecer informações online sobre todos os recolhimentos de taxas.

Imposto de Renda

Mesmo emprestando dinheiro para o governo através da compra de títulos públicos você terá que pagar IR (imposto de renda) sobre os rendimentos que tiver. Inclusive é com este imposto e com todos os impostos federais que o governo consegue dinheiro para pagar os juros dos investidores.

O ideal seria investir em títulos públicos, somente aquele dinheiro que você só pretende utilizar depois de 2 anos. Nesta situação você pagará o valor mínimo de imposto de renda sobre o rendimento que é de 15%.

Como você pode ver no gráfico abaixo. Se você investir e vender seus títulos nos primeiros 180 dias (6 meses) perderá 22,5% do dinheiro ganho em juros para o governo em forma de imposto de renda. Se ficar com o dinheiro investido por 360 dias (1 ano) perderá 20% em imposto. Se o investimento for de até 720 dias (menos de 2 anos) o imposto será de 17,5% e se ficar por mais de 720 dias o imposto será de 15%.

Existem títulos que pagam os juros para o investidor a cada seis meses. São os chamados cupons de juros. O imposto de renda do primeiro cupom de juros que você receberá pagará imposto de 22,5%. O próximo cupom terá 20% do seu valor retido e assim por diante.

Investir em Títulos Públicos

Aprenda a conquistar as melhores rentabilidades da renda fixa através de títulos públicos que pagam juros fixos, títulos que fazem você lucrar quando os juros estão subindo, títulos que rendem mais quando a inflação dispara, títulos que depositam dinheiro na sua conta semestralmente e até títulos que valorizam enquanto os juros estão em queda livre. Aprenda a lucrar emprestando o seu dinheiro para o Tesouro do Governo Federal.

Se você quiser aprender mais sobre investimentos e educação financeira acompanhe os artigos que escrevo semanalmente aqui no Clube dos Poupadores. Eu aviso todos os leitores inscritos quando existem novidades. Para se tornar um leitor inscrito gratuitamente basta preencher o formulário e depois confirmar sua inscrição através do e-mail que enviarei para você.

Informe o seu e-mail:

Aprenda a investir:

Livros que escrevi para ajudar você a melhorar os seus resultados financeiros:

Clique para conhecer o livro Independência Financeira
Clique para conhecer o livro Como Investir em CDB, LCI e LCA
Clique para conhecer o livro Como Investir em Títulos Públicos
Clique para conhecer o livro Como Investir na Bolsa por Análise Fundamentalista
Clique para conhecer o livro sobre Como Investir na Bolsa por Análise Técnica
Clique para conhecer o livro Como Investir em ETF
Clique para conhecer o Livro Como Investir no Exterior