O indicador M2 mede a quantidade de dinheiro disponível na economia. Ele inclui dinheiro em circulação, depósitos bancários e investimentos com liquidez imediata como é o caso da poupança e de títulos que podem ser resgatados imediatamente, como títulos bancários pos-fixados.
Um aumento no M2 geralmente sinaliza uma política monetária expansionista, com mais dinheiro sendo injetado na economia.
Isso pode levar a um aumento na inflação futura, já que mais dinheiro perseguindo a mesma quantidade de bens e serviços tende a elevar os preços. Por outro lado, uma queda no M2 pode indicar uma política monetária restritiva, com potencial para desacelerar a economia.
Como pequeno investidor buscando a independência financeira, é importante monitorar o M2 por várias razões:
- Inflação: Altas taxas de inflação podem corroer o poder de compra de suas economias e reduzir o valor real de seus investimentos. Acompanhar o M2 pode ajudá-lo a antecipar mudanças nas taxas de inflação e ajustar sua estratégia de investimento adequadamente.
- Taxas de juros: O banco central geralmente aumenta as taxas de juros para combater a inflação alta. Mudanças nas taxas de juros afetam os retornos de suas aplicações em renda fixa, bem como o custo de financiamento de dívidas.
- Mercado de ações: A política monetária e as expectativas de inflação podem influenciar o desempenho do mercado de ações. Uma expansão monetária pode impulsionar o crescimento econômico e os lucros das empresas, enquanto uma contração pode levar a um ambiente mais desafiador.
- Investimentos imobiliários: A oferta monetária também afeta o mercado imobiliário. Uma expansão pode tornar os imóveis mais caros, enquanto uma contração pode reduzir os preços.
Ao acompanhar o M2 e as políticas monetárias subjacentes, você pode tomar decisões mais fundamentadas sobre como alocar seus investimentos entre diferentes classes de ativos, como ações, renda fixa e imóveis. Isso pode ajudá-lo a proteger seu patrimônio contra a inflação e posicioná-lo para aproveitar oportunidades de crescimento.
M2 e os políticos:
Há uma relação direta entre o aumento da oferta monetária ampla (M2) e políticas populistas e/ou corruptas que envolvem gastos excessivos e mal gerenciados por parte do governo.
Quando políticos populistas assumem o poder, eles frequentemente procuram implementar programas de gastos públicos elevados e irresponsáveis, visando ganhar popularidade a curto prazo. No entanto, esses gastos excessivos não são totalmente cobertos pelas receitas governamentais, resultando em déficits orçamentários crescentes.
Para financiar esses déficits, o governo pode recorrer à emissão de mais moeda. Esse processo efetivamente “imprime” mais dinheiro e injeta liquidez na economia, elevando a oferta monetária ampla (M2).
Além disso, esquemas de corrupção e desvio de recursos públicos também podem contribuir para o aumento dos gastos governamentais improdutivos, exigindo mais emissão de moeda para financiar esses dispêndios.
O aumento da oferta monetária ampla resultante pode levar a várias consequências negativas:
- Inflação mais alta: Mais dinheiro circulando em relação à mesma oferta de bens e serviços tende a elevar os preços, reduzindo o poder de compra da população.
- Desvalorização cambial: A expansão monetária excessiva pode enfraquecer a moeda nacional em relação a outras moedas, dificultando importações e investimentos estrangeiros.
Instabilidade econômica: Inflação alta e desvalorização cambial podem criar um ambiente de incerteza, desencorajando investimentos produtivos e prejudicando o crescimento econômico sustentável.
Frequentemente os políticos tentam maquiar a alta da inflação, por algum tempo, interferindo politicamente nos preços dos combustíveis, energia elétrica e outros. A história nos mostra que isso só potencializam os problemas.
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A inflação sempre foi algo ruim, mas esse aumento no M2 nos últimos anos é realmente assustador. Chega a nos fazer refletir até que ponto vale a pena poupar recursos que derretem a uma taxa elevada. Sigo poupando e investindo porque a alternativa é ainda pior. Mas acho que nunca chegarei no ponto de ficar tranquilo e pensar: “Ok, trabalhei bastante, estudei, investi, atingi a minha liberdade financeira e agora nada vai me levar de volta para a corrida dos ratos”. Acho que por precaução, mesmo que eu atinja a sonhada liberdade, sempre vou me sentir na obrigação de continuar trabalhando como louco, pois o risco de o Estado roubar (direta ou indiretamente) o meu patrimônio acumulado sempre vai existir.
Olá Theles. O trabalho sempre continua, mesmo que seja administrar seus investimentos.
O aumento da base monetária deveria ser o verdadeiro indicador para medir a inflação, não os índices como o IPCA e outros que são manipulados e substituídos conforme a conveniência política. Vivemos em um regime de juros negativos, onde a taxa de aumento da base monetária é absurda e o crescimento econômico é baixo. Nesse contexto, surge a questão: quais ativos são capazes de projetar nossos investimentos? Qual ativo é capaz de gerar retornos positivos superiores a essa escalada descontrolada da base monetária?
Olá Marcus. Atualmente existem distorços nos preços de tudo e isso ocorre no mundo todo. A questão é até quando essas distorções vão se sustentar ?