Já falei sobre os riscos envolvendo a inteligência artificial no artigo anterior e vou focar agora nas oportunidades.

A versão gratuita do ChatGPT foi apenas uma amostra grátis, um brinquedo de criança, que oferecem para que as pessoas comecem a se acostumar com o que está por vir.

Existem inúmeras empresas, principalmente nos EUA, em uma corrida de desenvolvimento de produtos e serviços baseados em inteligência artificial.

A forma mais fácil de investir nessas empresas, deforma diversificada, é através dos ETFs.

ETF é uma sigla em inglês que significa Exchange-Traded Fund, ou Fundo de Índice Negociado em Bolsa, em português. É uma forma de investimento que permite aos investidores comprarem uma “cesta” diversificada de ativos, como ações de empresas negociadas na bolsa. Os ETFs são negociados na bolsa de valores, assim como as ações individuais, e seus preços flutuam ao longo do dia de acordo com a oferta e demanda do mercado.

Vou comentar sobre 4 ETFs famosos que investem em inteligência artificial. É possível investir nesses ETFs no Brasil ou no exterior. No Brasil você pode usar o BDR do ETF que está listado na bolsa brasileira. No exterior, caso você tenha conta em alguma corretora lá fora, basta investir diretamente no ETF. O BDR permite aos investidores brasileiros investirem em um ETF estrangeiro listado em uma bolsa de valores no exterior, através da bolsa brasileira.

BOTZ – Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF

O ETF de código “BOTZ” é negociado na bolsa brasileira através do BDR de código “BOTZ39”.

Esse ETF é gerenciado pela Global X e seu objetivo é acompanhar o desempenho do Índice de Robótica e Inteligência Artificial da Indxx. O site sobre o BOTZ é esse aqui.

Esse índice inclui empresas de diversos setores que estão se beneficiando com investimentos em robótica e da inteligência artificial, incluindo fabricantes de robôs industriais, empresas de software de automação, fabricantes de sensores e sistemas de visão, e empresas de tecnologia de ponta que você não encontra em países como o Brasil. Essas empresas estão nos EUA (44,5%), no Japão (33,8%) e Suiça (10,3%) além de outros países.

O custo médio de um robô industrial caiu de US$ 46.000 em 2010, para apenas US$ 27.000 em 2017 – e está previsto que caia para menos de US$11.000 em 2025.

De acordo com a Federação Internacional de Robótica (IFR), o preço médio dos robôs industriais diminuiu cerca de 4% ao ano entre 2015 e 2019. Essa tendência de queda de preços é esperada para continuar nos próximos anos, impulsionada pelo aumento da produção em massa, concorrência entre os fabricantes e avanços na tecnologia de fabricação.

Existem inteligências artificiais planejando e projetando as próximas gerações de robôs que certamente serão produzidas por robôs.  Logo não fará qualquer sentido contratar pessoas para realizar diversas atividades que os robôs podem fazer sem receber salário, trabalhando 24h por dia, sem todos os riscos trabalhistas envolvendo o trabalho humano.

O ETF BOTZ foi lançado em 2016. Atualmente, ao comprar um ETF BOTZ equivale a comprar pequenas participações em 44 ações de diferentes empresas, principalmente dos EUA, Japão e Suíça. Suas cinco principais participações, que representam cerca de 40% dos ativos do fundo, são:

  • Intuitive Surgical (ISRG): Fabricante do sistema cirúrgico robótico da Vinci, que permite cirurgias minimamente invasivas com controle preciso. São eles que produzem esse robô que aparece nessa reportagem no Brasil.
  • Keyence (KYCCF): Uma empresa japonesa que fabrica produtos de automação de fábrica, como sensores e scanners (visão dos robôs).
  • Fanuc (FANUY): fabricante japonês de produtos de automação de fábrica, incluindo lasers, robôs e máquinas de moldagem por injeção elétrica (veja os robôs trabalhando).
  • ABB (ABB): fabricante suíça de produtos de automação industrial e robótica para uso em serviços públicos e infraestrutura. Veja a enorme habilidade dos robôs com as latinhas de refrigerante.
  • NVIDIA (NVDA): Fabricante de semicondutores cujos chips são usados em uma ampla variedade de aplicações – incluindo veículos autônomos, computação virtual e mineração de criptomoedas – e são fundamentais para muitas tecnologias de IA. Eles criaram uma plataforma chamada Jetson (veja aqui) que é capaz de processar grandes quantidades de dados de forma rápida, permitindo que os robôs e sistemas inteligentes sejam capazes de tomar decisões em tempo real.

Gráfico de preços do BOTZ (últimos 5 anos)

No gráfico abaixo temos o BOTZ, S&P500 (SPX), NASDAQ (NDX) e EWZ. O EWZ é o ETF que representa o Índice Bovespa no exterior. Equivale a investir nas 50 principais ações da bolsa brasileira, só que em dólares.

ROBO Global Robotics and Automation Index ETF

O ETF de código ROBO não tem um BDR no Brasil, como acontece com o BOTZ e com o IRBO que veremos mais na frente. Ele foi criado em 2013 e está focado em empresas relacionadas com inovações em robótica, automação e inteligência artificial. O foco principal são empresas de inteligência artificial, além de computação em nuvem e outras empresas de tecnologia. Veja o site sobre o ETF visitando aqui.

A ROBO detém 80 ações de empresas diferentes, com nenhuma participação única representando mais de 2,2% do valor do ETF. Isso significa que ele é mais diversificado que o BOTZ.

Suas cinco principais participações compreendem apenas cerca de 9% do valor total do fundo. No exemplo anterior as 5 maiores representavam 40% do ETF. Essas cinco empresas incluem a Fanuc, fabricante japonesa que já vimos anteriormente. As outras 4 são:

  • Harmonic Drive Systems (OTC:HSYDF): Uma empresa japonesa que fabrica equipamentos e componentes para robôs industriais, equipamentos de fabricação de semicondutores e outros sistemas. Assista ao vídeo.
  • IPG Photonics (Nasdaq:IPGP): Fabricante de lasers de fibra de alto desempenho usados em indústrias como dispositivos médicos e telecomunicações (vídeo de apresentação).
  • Kardex Holding (KRDXF 4,13%): Uma empresa de logística suíça que fornece soluções de armazenamento automatizado (vídeo sobre a empresa).
  • Samsara (IOT -6,03%): Um fabricante de software que ajuda a rastrear frotas de veículos e outros equipamentos (vídeo sobre a empresa).

É possível encontrar uma comparação entre os ROBO e o BOTZ aqui.

Gráfico de preços do ROBO x BOTZ desde 2016.

O gráfico abaixo compara o desempenho do ROBO e do BOTZ desde o lançamento do BOTZ em 2016. Também podemos comparar com o SPY e QQQ que representam o índice S&P500 (500 principais ações das bolsas americanas) e o QQQ que é composto pelas 100 principais ações da NADASQ (bolsa de empresas de tecnologia)

Se você girar o scroll do seu mouse sobre o gráfico terá uma visão do gráfico em diversas janelas de tempo. ROBO supera BOTZ, mas nenhum dos dois ETFs supera o QQQ que é um ETF mais amplo de empresas de tecnologia.

IRBO – iShares ETF de Robótica e Inteligência Artificial

O ETF de código IRBO também é encontrado na bolsa brasileira através do BDR de código BIRB39, mas parece que é um tipo de ETF que só pode ser negociado por “investidor qualificado”, que é uma bobagem que existe no mercado brasileiro que divide os investidores entre qualificados e talvez algo que possamos chamar de “desqualificado”. Para ser considerado um investidor qualificado você deve ter no mínimo R$ 1 milhão em investimentos financeiros. Caso você tenha conta no exterior, não existe esse tipo de burocracia e você poderá investir diretamente por meio do IRBO.

IRBO investe em empresas que podem se beneficiar das oportunidades de longo prazo na área de robótica e inteligência artificial. Além de empresas dos EUA, eles também investem em empresas de países como Hong Kong, Taiwan, Coreia do Sul e Israel. O ETF foi criado em 2018. O investimento está diversificado em 118 ações. Inclui algumas empresas de menor porte que podem ter crescimento.

Os cinco principais investimentos do ETF concentram apenas 6% do total do valor do ETF

  • Meitu (1357.HK): Uma holding chinesa que é mais conhecida por seu portfólio de aplicativos de fotos e comunidades.
  • iQIYI (Nasdaq:IQ): Uma empresa chinesa que fornece um serviço de streaming de vídeo e outros produtos de entretenimento de vídeo.
  • Spotify (Nasdaq:SPOT): Um serviço de streaming de áudio.
  • Sumo Logic (Nasdaq:SUMO): Uma empresa de software em nuvem que fornece serviços de análise de dados e gerenciamento de logs.
  • Hello Group (Nasdaq:MOMO): Uma empresa chinesa de namoro online.

O site com mais informações sobre este ETF é esse aqui.

Logo abaixo temos um gráfico comparando IRBO, BOTZ e ROBO desde 2018 que foi a data de criação do IRBO.

ROBT First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF

O ETF de código ROBT é composto por empresas envolvidas em inteligência artificial e robótica em tecnologia, indústrias e outros setores. Foi criado em 2018. Também é um ETF com mais de 100 ações e um percentual muito pequeno concentrado em cada ação. O site do ETF mostra todas as ações onde ele investe, veja aqui. Exemplos de ações:

  • C3.ai: Um provedor de software em nuvem de uma plataforma de inteligência artificial.
  • Atos (AEXAF): A Atos é especializada em transformação digital, ajudando empresas com análise, IA e automação.
  • Pegasystems (Nasdaq:PEGA): fornecedora de uma plataforma de software low-code e ferramentas semelhantes.
  • ANSYS (Nasdaq:ANSS): Um fabricante de software de simulação de engenharia.
  • Luminar Technologies (Nasdaq:LAZR): Uma empresa de tecnologia automotiva que fornece sensores para carros de passeio.

Logo abaixo temos um gráfico comparando todos os ETFs que conhecemos nesse artigo.

Podemos ver que existe uma correção entre todos os ETFs e o índice NASDAQ representado pelo ETF de código QQQ. Nenhum ETF específico de robótica e inteligência artificial superou o QQQ que representa as 100 principais empresas de tecnologia negociadas nos EUA.

Vale destacar que existem empresas nesses ETFs de inteligência artificial e robótica que são menores, em fase de crescimento. As grandes empresas do QQQ estão consolidadas e dominam os mercados onde estão. O ciclo de queda dos juros nos EUA e uma possível crise oferece maior impacto negativo no preço dessas ações de empresas em crescimento.

Na bolsa brasileira você pode investir QQQ indiretamente, através do ETF chamado NASD11. Esse ETF investe no QQQ. Veja o site do NASD11. A página oficial do QQQ é essa aqui.

Por se tratar de um ETF negociado em reais que investe em um ETF negociado em dólares, além das variações no preço do QQQ ainda existem as variações do preço do dólar em reais.

Você verá que QQQ investe em grandes empresas de tecnologia que estão envolvidas no desenvolvimento de inteligências artificiais e que se beneficiam dela como: Microsoft, Google, Apple, Meta, Tesla, Nvidia, Amazon, IBM etc. A Microsoft investe na startup de tecnologia OpenAI que desenvolveu o ChatGPT. Recentemente ela lançou uma nova versão do seu mecanismo de busca Bing, alimentado pelo ChatGPT. Eles estão incorporando os recursos do GPT no navegador, produtos Office e até no próprio Windows. O Google também trabalha para integrar inteligência artificial nos seus produtos.

É importante observar que o ciclo de alta dos juros nos EUA ainda não terminou e o objetivo desse ciclo é desaquecer e economia (recessão) para frear a inflação. Juros elevados, inflação e recessão afetam o desempenho das empresas e isso impacta o preço das ações. São nesses momentos difíceis que surgem as oportunidades para o investimento com preços melhores.

Esse artigo não é uma recomendação de investimento. Para saber mais sobre o investimento em ETFs no Brasil conheça esse livro aqui. Para conhecer sobre investimentos em Ações, ETFs e fundos imobiliários no exterior, conheça esse outro livro.

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