Descubra o melhor investimento de renda fixa pós-fixada

Temos um simulador de renda fixa pós-fixada (CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e Poupança) que vai ajudar você a descobrir qual o pós-fixado que rende mais em um determinado período.

A ideia é permitir que você entenda como os juros, percentuais do CDI, taxas e impostos influenciam no rendimento dos diversos investimentos de renda fixa pós-fixada.

Você será capaz de simular os investimentos que você tem acesso nesse momento através do seu banco ou corretora.

A ferramenta é online e tem como base as planilhas que acompanham gratuitamente os meus livros sobre como investir em CDB e como investir em Títulos Públicos.

Para acessar o simulador de renda fixa pós-fixada clique aqui.

Para exemplificar vamos simular quatro investimentos diferentes ao mesmo tempo.

Vamos considerar que temos R$ 20.000,00 para investir até 2025. Agora vou explicar cada campo de preenchimento com o nosso exemplo:

Imagine que queremos saber qual será a rentabilidade desses investimentos entre duas datas: 01/03/2022 e 01/03/2025 (3 anos). Quando você for fazer suas simulações no futuro, use as datas, taxas e outros fatores do momento. Vou explicar como fazer isso ao comentar cada número.

Vamos supor que a Taxa Selic neste momento é de 11,65% ao ano. Você pode descobrir qual é a taxa Selic anual visitando aqui. Observe que devemos usar a Taxa Selic anual que é ligeiramente menor que a Meta da Taxa Selic. Como você deve saber, a cada 45 dias o Banco Central, através do Copom, define qual será a Taxa Selic. Também é possível simular utilizando uma Taxa Selic média definida por você.

Consulte no site do Tesouro Direto qual é a taxa de compra do título Tesouro Selic. Você pode descobrir isso aqui ou nessa tabela de preços e taxas dos títulos. Para esse nosso exemplo vamos considerar que o Tesouro Direto está oferecendo Selic + 0,0476% no Tesouro Selic.

Como vamos investir R$ 20 mil a Taxa da B3 será de 0,20%. Essa é uma taxa que a B3 cobra anualmente de todos que possuem investimentos em títulos públicos. É possível ficar isento da taxa se o investimento nunca ultrapassar R$ 10 mil no Tesouro Selic. Veja se a taxa continua a mesma aqui.

Vamos considerar que você investe através de uma corretora que não cobra taxa para investimentos em títulos públicos. A taxa da corretora será 0%.

Vamos imaginar que a Taxa DI (CDI) neste momento é de 11,65%. Essa taxa é divulgada na primeira página do site da B3 e você também pode acessar o gráfico e o CDI aqui.

Agora devemos informar quanto a poupança está rendendo. No nosso exemplo a poupança está rendendo 0,55% ao mês. Você também pode chutar um valor médio, assim como pode fazer com a Taxa Selic, caso você acredite que essa taxa vai subir ou cair até o final do investimento. Veja quanto a poupança rende hoje aqui.

Vamos imaginar que consultando a sua corretora ou o seu banco você descobriu que existe um CDB que paga 135% do CDI. Geralmente bancos médios oferecem percentuais do CDI bem acima do que é praticado em bancos maiores. Para saber avaliar corretoras e bancos que oferecem CDBs que pagam juros elevados leia este livro aqui. Você deve simular o CDB que está disponível para você no seu banco ou corretora.

Por fim, vamos imaginar que temos acesso a um LCI ou LCA que paga 100% do CDI. Também é possível encontrar taxas maiores que isso.

Nesse exemplo nossa simulação terá o seguinte resultado:

Descobrimos que o CDB pós-fixado que paga 135% do CDI, para um CDI de 11,65%, ofereceu o maior retorno total líquido. Essa coluna nos mostra qual será o retorno total entre a data do investimento e o seu vencimento. Neste caso, tivemos uma rentabilidade de quase 50% (47,81%) em apenas 3 anos. Visite o simulador de renda fixa pós-fixada e repita a simulação com um percentual do CDI menor. Exemplo: 120% do CDI e 110% do CDI para observar como isso impacta o resultado do CDB, mesmo com a cobrança de imposto de renda.

Todos os valores que temos no resultado já são líquidos, ou seja, taxas e impostos já foram descontados. Veja que temos as colunas “Anual Líquido”, “Mensal Líquido” e “Diário Líquido” com as taxas equivalentes para esses períodos. Podemos constatar que o CDB pós-fixado de 135% do CDI renderá 13,91% ao ano (líquido) enquanto o LCI ou LCA que paga 100% do CDI renderá 11,65%.

A poupança teve o pior desempenho nesse exemplo. Na coluna “Saldo Líquido” podemos ver que os R$ 20 mil na poupança se transformaram em R$ 24.366,03. Na coluna “Lucro Líquido” podemos ver que ganhamos R$ 4.366,03 na poupança e que o ganho seria de R$ 9.562,07 (mais que o dobro) no CDB pós-fixado.

Devemos entender que existe uma grande diferença entre esses investimentos com relação a liquidez. Quando você compra um CDB, LCI ou LCA o seu dinheiro fica “preso” no investimento até a data de vencimento. Quando você investe na Poupança ou no Tesouro Selic a liquidez é diária, ou seja, se você precisar do dinheiro será possível sacar antes do vencimento. No caso da Poupança não existe vencimento. Dessa forma é natural que os investimentos sem liquidez (como o CDB, LCI e LCA) remunerem melhor que os investimentos com liquidez diária (Tesouro Selic e Poupança).

Outra questão está relacionada ao risco. Investimentos como CDB, LCI e LCA de bancos médios (que pagam juros maiores) são mais arriscados que os investimentos em títulos públicos. Existem garantias oferecidas pelo FGC, mas elas possuem alguns limites. Existem diversos detalhes que você precisa entender antes de investir.

Veja que isso foi apenas um exemplo educativo. É importante que você aprenda como os investimentos de renda fixa funcionam para que você não fique dependente de influenciadores, reportagens, recomendações, relatórios, aconselhamentos de terceiros etc.

A liberdade financeira começa quando você adquire a liberdade para tomar suas próprias decisões sem dependência. Inicie agora mesmo os seus estudos através dos meus livros e dos artigos que escrevo semanalmente.

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