Assista ao vídeo primeiro para entender o artigo:
Um dos motivos para a disparada dos juros e a grave crise econômica que atingiram o Brasil no final do governo Dilma foi a adoção de uma “estratégica” imoral conhecida como “contabilidade criativa”.
Naquele tempo, os indicadores econômicos só foram estabilizados depois do impeachment e da emenda constitucional do Teto de Gastos, aprovada durante o governo Temer. O objetivo era atrapalhar a vida dos governos que tentassem gastar mais do que arrecadam, impedindo o forte crescimento da dívida pública.
No vídeo acima temos a declaração do representante máximo do novo governo sobre a volta da contabilidade criativa. No vídeo, o eleito, fala sobre “mudar algumas nomenclaturas” (09/11/2022) enquanto o Prof. Arilon Teixeira (fonte) fala sobre o seu medo sobre a volta da contabilidade criativa (02/11/2022) que consiste em manipular os conceitos, alterar os cálculos do superávit primário, que logo se tornariam uma ficção (uma mentira), como durante o desastroso governo Dilma.
Logo depois do pronunciamento do eleito, em evento fechado para clientes do banco BTG Pactual, o ex-presidente do Banco Central nos dois mandatos de Lula se disse pessimista sobre o futuro da economia no novo governo do eleito.
O apoio do Meirelles era visto, antes das eleições, como positivo pelo mercado financeiro. O problema é que, após o resultado das eleições, durante o evento para investidores/clientes do BTG, Meirelles disse que o eleito estava sem falar sobre economia durante a campanha para não desagradar os eleitores. “Hoje, (o eleito) começou a falar. Aí, ele começou a sinalizar uma direção à Dilma“, disse. Em seguida Meirelles falou: “Estou pessimista, não tenha dúvida“, afirmou. “Só posso dizer uma coisa a todos vocês: boa sorte”.
O movimento brusco nos mercados no dia 10/11/2022 já está sendo chamado pelos investidores como “Boa Sorte Day”.
Essa estratégia de “contabilidade criativa”, usada por Dilma e anunciada pelo eleito que desapontou Meirelles e ao mercado financeiro, também foi utilizada na Argentina e por esse motivo o Professor fala, no fim do vídeo, sobre os perigos da economia brasileira se aproximar da realidade da Argentina. Isso significa um futuro de hiperinflação, moeda totalmente desvalorizada, intervencionismo, desabastecimentos, congelamentos e tudo que o Brasil já viveu durante o governo Sarney e que infelizmente foi esquecido ou não é do conhecimento das novas gerações (uma geração que não gosta de estudar o passado).
Como disse no artigo anterior sobre o Calote da Dívida Pública, as palavras do eleito podem ser apenas bobagens ditas por políticos para os jornalistas (como o jornalista que vou usar no exemplo no final desse artigo), da mesma forma que seus antecessores tinham o costume de fazer.
Se o que o eleito disse for realmente verdade, o retorno dos gastos acima do que será arrecadado e a ameaça sobre o não pagamento dos juros da dívida pública (como descrevi nesse outro artigo) resultará na disparada dos juros futuros, inflação e desvalorização da moeda, assim como aconteceu antes do impeachment gooverno Dilma.
O gráfico acima mostra o que aconteceu com o DI que vence em janeiro de 2026 que pulou de 11,88% ao ano para 12,99% ano em apenas 1 dia depois da fala do eleito que você viu no vídeo.
Esse contrato de DI futuro (negociado na bolsa por grandes instituições financeiras) é utilizado como base para o preço de títulos prefixados e títulos emitidos por bancos (como o CDB) e também influencia os investimentos que pagam inflação + juros. Como você já deve ter aprendido, quando os juros dos títulos estão em alta o seu preço está em queda. Você também já deve saber sobre o impacto negativo da alta dos juros futuros nos preços das ações, por ele ser utilizado como custo de oportunidade. Eu falo sobre tudo isso nos meus livros sobre bolsa, títulos públicos, CDB e carteiras de investimentos.
O mercado financeiro não tem partido político. Ele sempre reage negativamente quando o governo adota medidas que resultam em irresponsabilidade fiscal ou de intervenção. Sempre que a percepção de risco sobre o futuro aumenta, juros futuros (prefixados e indexados ao IPCA) aumentam, a nossa moeda pode desvalorizar e a bolsa de valores sofre as consequências. Não importa o governo que está no poder.
Basta observar o movimento do Índice Bovespa quando o governo anterior propôs uma PEC envolvendo os precatórios (gráfico abaixo). Você deve lembrar que o objetivo da PEC era autorizar o governo a fazer o parcelamento do pagamento dos precatórios, que são as dívidas da União com pessoas físicas, jurídicas, estados e municípios que foram reconhecidas em decisões judiciais. Não foi um sinal positivo para o mercado pois embora não fosse um calote dos precatórios era um movimento para adiar o pagamento de dívidas do governo. Toda notícia, em qualquer governo, envolvendo risco fiscal, resultava em maior percepção de risco e impacto nos investimentos.
A imprensa já deu sinais de que pretende criminalizar o comportamento dos investidores que tomam decisões para proteger o seu próprio dinheiro, que por consequência, criam os movimentos de preços no mercado financeiro. O vídeo logo abaixo apresenta o exemplo de um discurso recente em um programa jornalístico em uma grande emissora que tenta relacionar as reações livres do mercado financeiro com algum tipo de crime.
É muito provável que conteúdos como esse possam servir de base para que o atual governo, ou até mesmo a justiça, comece a perseguir, coagir ou punir investidores e outros agentes do mercado financeiro que livremente tomam decisões sobre comprar, vender ou manter seus ativos (títulos, ações, moedas etc.) para a proteção do próprio patrimônio.
Tudo sinaliza tempos difíceis para quem não sabe ganhar dinheiro, poupar dinheiro e investir dinheiro. Como educador financeiro, eu recomendo que você intensifique os seus estudos sobre o funcionamento de todos os investimentos para que possa tomar decisões livres da interferência de influenciadores, jornalistas, bancos e governos. Logo todos eles estarão unidos contra os investidores que tentam proteger o próprio patrimônio. Não perca o seu tempo protegendo políticos. Invista seu tempo protegendo a sua família e o seu patrimônio.
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Nem esse governo assumiu e já estou deprimido. Anos e anos de estudos aprendendo a poupar para ter um futuro mais seguro estão indo embora
Sou um pequeno investidor e não tenho o cacique financeiro de quem tem milhões em banco e pode se dar ao luxo, como o Meirelles, recomendou, de ter a boa sorte de alocar recursos em Reais em dólar e investir no exterior.
O que me deu raiva foi ouvir muitos colegas investidores anulando o voto ou mesmo cravando o L nas urnas. Com tanta história econômica ruim que o PT tem na bagagem. Eram pessoas não mesma faixa etária que a minha e sofreram o desastre econômico de Lula-Dilma.
O melhor mesmo é realizar o prejuízo e pegar o que sobrar do dinheiro para comprar uma chácara e aprender a cultivar comida e criar porcos e galhinhas para sobreviver nestes tempos difíceis que virão.
Mas mesmo assim, agradeço a você, Leandro, pela boa vontade de ensinar às pessoas comuns que não tinham acesso a conteúdos econômicos a planejarem o próprio futuro através da educação financeira.
Entrei em contato com as suas newsletter em 2011. Em 2012 passei a investir no Tesouro direto e em 2015, após ler seus livros, comecei a investir em ações no Brasil.
Esse ano passei a investir na bolsa americana, mas parece que o sonho acabou. Lamentável mais uma vez nós brasileiros escolhemos o atraso de forma voluntária.
Oi, Renato. Eu entendo o que você disse sobre seus colegas investidores. Eu não tenho raiva dessas pessoas, eu sinto muita pena. Eu tenho pena de pessoas ignorantes que são inteligentes. É uma combinação perigosa. São essas pessoas que mais vão sofrer as consequências de situações como a atual (caso se agrave). Elas usam a inteligência contra elas mesmas. Desenvolvem argumentos insustentáveis e as vezes me escrevem textos enormes, repletos de ideias erradas, e ainda querem que eu as responda, gastando meu tempo de forma inútil. A forma mais educada de lidar com isso é silenciar. Não quero ofender essas pessoas que vivem tão apaixonadas pelos pensamentos errados que cultivam. Que fiquem felizes com esses pensamentos, pois vou dedicar meu tempo compartilhando com quem realmente está disposto a aprender. A pena que tenho é por saber que por trás de cada pessoa dessa podem existir crianças, idosos e outros familiares que também vão sofrer as consequências.
Excelente artigo! Eu me limito a parabenizar pela sua resposta ao ótimo comentário do leitor Renato aí acima! É lamentável tudo que estamos vivendo e o risco que estamos correndo. Sábias palavras e ensinamentos que não encontro em nenhum outro lugar. Sou muito grato e feliz por ter encontrado sua página e seguir você, Leandro.
Obrigado Rafael
Pois é meus caros, tudo que foi “consertado” nos governos de Michel Temer e Bolsonaro, que inclusive ainda iríamos colher os frutos, será destruído pelo PT, que ainda por cima levará a fama quando as coisas melhorarem.
Brasil rumo a Venezuela, essa é a verdade.
Infelizmente, é uma pena.
Oi Leandro, obrigada como sempre pelos artigos. A tristeza é inerente no momento. Não desistindo de nada, mas viver num país assim, até o dinheiro perde o brilho. Igual o comentário acima, também me surpreendi com colegas, alguns que quase cheguei a fazer negócios. Depois das eleições, percebi que minha intuição estava certa, não fiz. Estamos falando de caráter mais que tudo. O que alivia é que ainda não está cravado em pedra o resultado da eleição. O que desanima é este poder que a esquerda tem. Hoje ainda tive a surpresa de saber que uma influenciadora financeira famosa votou no candidato em questão, eu mal pude acreditar. Grata.
Existem influenciadores e influenciadoras que são ou foram patrocinados por corretoras e bancos que estavam envolvidos em esquemas que foram investigados pela Lava-jato. Também existem influenciadores que sabem que nos governos passados existia uma grande verba que patrocinava blogs, sites e canais alinhados com o governo. Eu recomendo que as pessoas tenham muito cuidado com influenciadores que são patrocinados por instituições financeiras ou até mesmo pelo governo.
Lamentável essa situação. Imagina a gente estuda, economiza e investe para viver com prosperidade aí vem esses corruptos sem escrúpulos e diz que vai pegar o nosso dinheiŕo, conquistado honestamente, para roubar cada vez mais. Sinceramente, quem puder vá às ruas se manifestar, pois eles estão ali para nos servir e não o contrário. Não caiam no papo dessas mídias manipuladoras. O poder emana do povo, não esqueçam disso. Que Deus nos dê sabedoria e tenha misericórdia do Brasil que é um país tão rico, mesmo sendo roubado desde 1500.
Enquanto a população não for educada financeiramente e moralmente, ideologias que existem para sabotar e destruir o sistema financeiro vão continuar prosperando através da oferta de mentiras em troca de votos. Os políticos que temos são um reflexo da ignorância financeira da população. Precisamos de mais gente estudando sobre como a economia e os investimentos funcionam.
Acho que o Meirelles resumiu bem. E você Leandro também. O investidor no Brasil nunca foi bem visto. Ter dinheiro ou se esforçar para acumular patrimonio jamais foi bem visto em um país comuno/socialista como o Brasil e outros por ai. Mas dinheiro eles adoram, ainda mais gastar o dinheiro dos outros.
Falta no Brasil o sentimento que tem nos EUA do isto é “taxpayer money”, é nosso dinheiro não é algo intangível. Mas isto está longe de acontecer no Brasil. Só espero que aqueles que tenham escolhido esta corja se deem tão mal quanto nós ou mais!
As pessoas realmente não entendem que 100% do dinheiro gasto pelo governo foi surrupiado, pilhado, rapinado ou saqueado do trabalho e dos bens de cada trabalhador, empresário e investidor desse país. É isso que eles chamam de impostos. Eles não produzem nada, apenas parasitam a renda das pessoas em troca de promessas. Por esse motivo esse dinheiro deveria ser respeitado e sagrado. Pessoas que vivem roubando dinheiro público deveriam ter condenação exemplar com penas elevadas.
Grande Leandro, sempre dedicando seu tempo a ensinar e orientar as pessoas. Oque eu posso dizer aos seus leitores: estudem, se dediquem, não percam tempo com as decepções e reclamações, vejam oportunidades nesses momentos. Até morrermos vão se passar muitos governos, ruins, péssimos, corruptos e medianos. Cabe a nós estudarmos e mantermos o foco. Consuma menos, viva mais, estude, lembre-se: ‘planeje para o pior e espere o melhor’.
É isso mesmo Maikel. Espere o melhor, mas esteja preparado para o pior.
Leandro, fica a sugestão para os próximos artigos: como proteger, proteger e proteger cada vez mais o seu patrimônio desse governo.
Olá José, esses temas serão abordados. Provavelmente será o foco principal.